Verðbólga og verðhjöðnun

Seðlabankar um allan heim eru að gera ráð fyrir að gera peningana þína gufar upp um 2% á hverju ári og þeir telja að þetta sé að bjarga lífi þínu. Það sem er enn svívirðilegra er að ef peningar þínir gufar ekki upp, þá eru þeir líklegir til að þjást af sameiginlegum svefnleysi. Talandi um það, ég tel að allir viti nú þegar hvað við ætlum að tala um í dag, sem er efni sem allir hafa haft miklar áhyggjur af undanfarin ár. Það er líka „skrímsli“ sem stór skot eins og Seðlabanki, Seðlabanki Evrópu og Japanbanki, sem stjórna líflínu heimsins, starfa á hverjum degi - verðbólgu.
Hvernig eyðileggur verðbólga hagkerfið? Hvernig rennur verðbólga fátæku? Hvernig gegnir verðbólga mismunandi hlutverk í heimi fátækra og hinna ríku? Telur þú að verðhjöðnun sé betri en verðbólga? Í dag munum við tala um fortíð og nútíð verðbólgu og verðhjöðnunar, svo og átakanlegum leyndarmálum að baki.
Af hverju er það sagt að verðlækkun sé hörmung og að peningar sem eru of dýrmætir geta í raun verið banvænir? Við skulum fyrst tala um kjarna einhvers. Telur þú að verðbólga og verðhjöðnun séu bara einfaldar sveiflur í verði? Það er bara of barnalegt. Verðbólga snýst allt um verðbólgu, sem þýðir að peningarnir í höndunum hafa minnkað og eru ekki lengur dýrmætir, en þessari rýrnun dreifist ekki jafnt. Sumir segja að frammi fyrir verðbólgu, niðurstaða allra sé sú sama og peningar allra eru að afskrifa. Sumir segja líka að eignir hinna ríku geti staðist verðbólgu en fátækir séu ömurlegastir. Sannleikurinn getur þó verið miklu grimmari en þetta. Verðbólga er í raun vandlega hönnuð auðflutningur.
Hvernig gerðist þessi flutningur? Við ímyndum okkur nú efnahagslífið sem ána, þar sem prentun seðlabankans á peningum er eins og að losa vatn frá upptökum árinnar. Þetta vatn rennur ekki samstundis um alla ána, heldur rennur fyrst andstreymis, rennur síðan hægt að miðju og rennur að lokum niður. Bankar og stór fyrirtæki eru greinilega þau fyrstu sem fá nýja peninga í andstreymis, en lítil og meðalstór - Stærð fyrirtæki eru í miðstraumnum. Þeir geta aðeins drukkið vatn strax seinna. Venjulegt fólk og venjulegir starfsmenn bíða eftir því að vatnið streymi hér, sem er nú þegar þeirra síðasta stopp. Á þessum tímapunkti kom lykillinn að mistökunum út. Uppstreymisfólkið fékk peningana fyrst. Þegar þeir fengu peningana hafði verð margra hluta á markaðnum ekki enn hækkað. Þeir gætu notað ódýran pening til að kaupa hús, hlutabréf og búnað. Þegar peningarnir voru sparaðir niður hafði húsnæðisverð þegar hækkað og jafnvel verðin höfðu aukist mikið. Þess vegna höfðu laun þín aukist um 10%en framfærslukostnaðurinn hafði aukist um 30%. Þegar peningarnir komu til þín hafði kaupmáttur þinn þegar náð afslætti.
Hvað með verðhjöðnun? Margir halda að verðhjöðnun sé góð, hlutirnir eru ódýrir, peningar eru harðir og dýrmætir, en það eru í raun mikil mistök. Verðhjöðnun er raunverulegur efnahagslegur morðingi, vegna þess að verðhjöðnun getur örvað mannlegt eðli. Ógnvekjandi eðlishvöt er að bíða endalaust. Í dag, þegar húsnæðisverð lækkar um 100000 Yuan, muntu hugsa, 'Bíddu aðeins lengur, kannski á morgun verður það 200000 Yuan.' Í dag lækkaði verð á farsímum um 1000 Yuan, það sem þú gætir verið að hugsa um að í næsta mánuði gæti verið lækkun á Yuan 2000, og jafnvel ef þú kaupir hvítkál gætirðu velt því fyrir þér hvort það verði ódýrara á morgun. Á þessum tímapunkti vaknar spurningin: Þegar allir bíða, hverjir gera neysluna? Markaðshagkerfi án neyslu er eins og staðnað vatn. Hvað ef fyrirtæki geta ekki selt vörur sínar? Hann getur aðeins lækkað verðið, svo hvað ef hann getur ekki selt jafnvel eftir að hafa lækkað verðið? Að halda áfram að lækka verð þar til þeir ná ákveðnu stigi þýðir að allir eru að tapa peningum og ef þeir tapa peningum verða þeir að segja upp starfsmönnum. Þetta þýðir að fleiri hafa enga peninga til að græða peninga og ef þeir græða ekki, þora þeir ekki að taka þátt í neyslu. Þetta mun mynda ógnvekjandi dauða spíral í hagfræði.
Japan er lifandi mál. Eftir að froðu sprakk árið 1990 féll Japan í verðhjöðnandi quagmire sem stóð í næstum 30 ár. Verð á húsi lækkaði um nærri 70%. Heldurðu að fólk sé hamingjusamt? Þvert á móti, í þessu ferli hefur allt samfélagið farið inn á tíma með litla löngun. Ungt fólk kaupir ekki hús, giftist eða eignast börn því á morgun er ódýrara samt. Í stað þess að vinna hörðum höndum er betra að bíða beint. Fyrirtæki eru ekki mikið betri og þau þora ekki að fjárfesta eða stækka vegna þess að fjárfesting er einnig tap. Þetta er ógnvekjandi þáttur verðhjöðnunar.
Á þessum tímapunkti geturðu sennilega skilið hvers vegna seðlabankar um allan heim stunda 2% verðbólgu. Af hverju byrjum við á því að segja að peningarnir þínir gufar upp um 2% á hverju ári? Reyndar erum við að reyna að bjarga þér. Þú ættir að vita að þessi 2% er ekki hugarflug, heldur gullinn jafnvægispunktur sem hefur náðst eftir óteljandi tilraunir og villutilraunir. Af hverju er það alltaf 2%? Vegna þess að þessi tala getur nákvæmlega náð þremur lykilvísum.
Fyrsta atriðið er að veita fyrirtækjum ákveðinn hagnaðarmörk. 2% verðbólguhlutfall þýðir að fyrirtæki geta einnig aukið verð. Með hagnaði verður áhugasöm framleiðsla og með framleiðslu verður náttúrulega atvinnu. Annað atriðið er að í meðallagi og þynna skuldirnar. Ef þú færð 1 milljón lán í dag og þú þarft aðeins að endurgreiða 980000 júana af kaupmætti ​​á næsta ári, mun þetta koma í veg fyrir að skuldaþrýstingur samfélagsins geti troðið efnahagslífinu. Þriðja er að neyða fólk til að grípa til aðgerða. Ef peningar afskrifar sjálfkrafa um 2%, þá er fyrsta val þitt ekki til að spara það, heldur fjárfesta og neyta þess. Aðeins með þessum hætti getur efnahagsleg lífsorku flæði.
Heimspekingurinn Aristóteles sagði einu sinni að dyggð væri miðjarðar milli tveggja staura og að 2% verðbólga sé í raun miðgrundvöllur efnahagslífsins. Það mun ekki breyta peningunum þínum í úrgangspappír og það mun ekki gera efnahagslífið í uppvakninga. Umfram er ekki nóg, alveg rétt.
Þú gætir verið að velta fyrir þér, hvað ef þessi 2% jafnvægispunktur raskast? Sagan hefur í raun kennt okkur tvær blóðugar kennslustundir. Sú fyrsta snýst um verðbólgu. Árið 1923, í Þýskalandi, að hve miklu leyti náði grimmur verðbólga? Á morgnana fékkstu launin þín, en síðdegis gætirðu ekki einu sinni átt nóg til að kaupa brauðstykki. Það er eins og brandari í Þýskalandi á þeim tíma, þýskt fór að kaupa brauð með poka af peningum en var rændur á leiðinni. Eftir að ræninginn fékk pokann henti hann peningunum í burtu og tók það frá sér vegna þess að pokinn gæti verið verðmætari en peningar á þessum tíma. Þetta er dæmigert tilfelli af mikilli verðbólgu, sem getur beint leitt til fullkomins hruns alls peningakerfisins.
Hitt öfga. Eins og við nefndum bara, þá hefur 30 ára verðhjöðnun Japans verið næstum núll og lækkað frá öðru í fjórða sæti heims. Það sem er enn ógnvekjandi er að öll þjóðin hefur algjörlega misst baráttuanda sinn í þessu ferli og allt samfélagið fyllist þeirri trú að engin áreynsla sé samt gagnleg. Þetta mun smám saman verða sannleikur eins og tilvist og þjóðarsamstaða í öllu samfélaginu og hafa áhyggjur af framförum og áföllum. Þessi örvænting er stundum jafnvel ógnvekjandi en fátækt.
Á þessum tímapunkti geta allir verið forvitnir, hver er núverandi ástand okkar? Það er mjög lúmskt. Annars vegar sveiflast neysluverð á bilið um 0, svínakjöt er ódýrara og vörur falla, sem lítur út eins og verðhjöðnun. Aftur á móti er húsnæðisverð í kjarnaborgum enn að aðlagast. Fyrstu borgarborgir eru tiltölulega stöðugar, en kostnaður við menntun og heilsugæslu verður sífellt dýrari, sem virðist vera að upplifa byggingarbólgu.
Svo að sumir segja að við séum að upplifa heim ís og elds og efnahagslífið virðist ganga á þéttbýli. Vinstra megin er hyldýpi verðhjöðnunar og til hægri er verðbólgan. Við verðum að viðhalda miklu jafnvægi. Svo, hvernig ætti venjulegt fólk að komast í gegnum þessa hringrás? Ættum við að spara peninga eða eyða peningum þegar verðbólga á sér stað? Leyfðu mér að orða það með þessum hætti, spara peninga þegar þú ert uppblásinn er eins og að kaupa þennan ís tening fyrir veturinn. Það lítur út eins og þessi risastóri ísmolur sé nokkuð dýrmætur, en í raun og veru heldur það áfram að bráðna á hverjum degi. Hins vegar er það að eyða peningum kærulaus enn heimskulegt vegna þess að þú gætir keypt haug af rusli sem afskrifar hraðar. Hver er rétt nálgun? Það er að breyta áður ekki þakklæti í eitthvað sem getur vegið betri en verðbólgu, sem oft er vísað til sem framleiðsluaðferð í hagfræði.
Hins vegar skal tekið fram að ekki allar eignir geta gengið betur en verðbólga og ekki er hægt að kalla allar eignir framleiðslu. Sem dæmi má nefna að hús í úthverfum eða sólarlagsiðnaði geta afskrifað hraðar en reiðufé, svo þú þarft að finna sannarlega af skornum skammti með viðvarandi gildi.
Hvað eigum við að gera ef við stöndum frammi fyrir verðhjöðnun? Handbært fé lítur vel út í verðhjöðnunarlotu, en ekki er hægt að halda því aftur af því. Það er ekki bara spurning um að bíða eftir kanínu, heldur vitur og undirbúin bið. Þegar læti nær hámarki og góðir hlutir eru seldir á lágu verði, bregst með afgerandi hætti, gripið tækifærið og tíminn mun aldrei koma aftur. Þetta sagði Buffett: Ég er gráðugur þegar aðrir eru hræddir og ég er hræddur þegar aðrir eru gráðugir.
Hvort sem þú ert að upplifa verðbólgu eða verðhjöðnun, þá liggur eigin gildi í framleiðsluaðferðinni sem getur vegið betri en verðbólga. Þegar hæfileiki þinn vex hraðar en verðbólga að eilífu, þegar skorturinn er ekki lengur óttast, skilurðu sannarlega það sem fornarnir sögðu: „Ég hef það allt í mínum hendi.“. Hann er settur í hvenær sem er og er vitur um að segja. Þannig að ef við lítum á það frá heimspekilegu sjónarhorni, þá eru verðbólga og verðhjöðnun mismunandi svör og lausnir á eilífu vandamáli manna tilrauna til að geyma gildi, en vandamálið er að gildi sjálft er stöðugt að breytast. Typists í gær voru mjög vinsælir, en í dag hefur AI komið í stað þeirra, svo það sem sannarlega getur farið yfir hringrás er ekki peningar eða hús, heldur geta þín til að þróast stöðugt. Það er ekkert fullkomið peningakerfi í þessum heimi, aðeins eilífir leikir.
Verðbólga er langvinnur sjúkdómur, verðhjöðnun er bráð sjúkdómur og 2% verðbólga er aðeins minnst slæm niðurstaða og val sem menn hafa fundið. Þessir tveir skaðar eru jafn mikilvægir og við höfum lært svo mikið um hagfræði að við erum hjálparvana. Þess vegna er kjarni auðs ekki tölurnar á reikningi, heldur hvers konar líf þessar tölur geta hjálpað þér að fá og hvers konar einstaka sjarma og samkeppnishæfni þessi líf geta stutt þig til að hafa.
Þegar þú skilur sannarlega reglur um verðbólgu og verðhjöðnun, þá muntu ekki lengur kvíða fyrir einföldum verðsveiflum, vegna þess að þú hefur séð í gegnum svo - sem kallast efnahagslegt fyrirbæri, svo - kallað Wealth War, sem fórnar skorti á skilningi þessa tímabils og þeirra sem aðeins standa kyrr og bíða eftir kanínum. Hinn raunverulegi sigurvegari er ekki ruglaður eða hræddur, vegna þess að hann hefur þegar séð í gegnum reglurnar, farið yfir hringrásina og haldið áfram á ljóshraða.